Одним из главных приоритетов государственной социальной политики является повышение пенсионного обеспечения граждан. Несмотря на сложные экономические условия, государство создает эффективную пенсионную систему, ориентированную на повышение уровня пенсионного обеспечения, в части повышения благосостояния нынешних и будущих пенсионеров. В этих целях постоянно совершенствуется нормативно-правовая база пенсионного законодательства способами, ведущими к достижению общественного согласия при сохранении существующих гарантий, что является ключевым направлением социальной политики России. Так в целях повышения эффективности инвестирования средств накопительной части трудовой пенсии граждан Федеральным законом от 18.07.2009 № 182-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах" и Федеральный закон "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" для Государственной управляющей компании (ГУК) установлены новые условия инвестирования средств пенсионных накоплений.
В условиях действующего законодательства размер, как страховой, так и накопительной частей будущей пенсии работающих граждан моложе 1967 года рождения, напрямую зависит от уровня официальной заработной платы, на сумму которой производится начисление и отчисление работодателем взносов в ПФР. Таким образом, государство обязало работодателя страховать старость своего работника в пенсионном фонде РФ.
Особенностью накопительной части трудовой пенсии является то, что застрахованное лицо может повлиять на ее размер, иными словами управлять накопительной частью, то есть, передавать ее в управление финансовому институту с целью получения дохода: государственной управляющей компании (ГУК), частной управляющей компании (ЧУК), негосударственному пенсионному фонду (НПФ).
Кроме того, сегодня накопительную часть будущей пенсии, в рамках Программы государственного софинансирования, могут формировать граждане любого возраста.
При формировании накопительной части трудовой пенсии застрахованное лицо имеет право выбрать один из способов формирования накопительной части трудовой пенсии:
через ПФР, оставаясь в едином реестре застрахованных лиц – выбрать одну из 55 управляющих компаний, либо выбрать государственную управляющую компанию (ГУК), отдав предпочтение одному из двух инвестиционных портфелей:
расширенному инвестиционному портфелю;
базовому инвестиционному портфелю;
через негосударственный пенсионный фонд, в этом случае застрахованное лицо исключается из единого реестра застрахованных лиц, и средства пенсионных накоплений переходят в собственность негосударственного фонда, осуществляющего обязательное пенсионное страхование (НПФ).
Застрахованные лица имеют возможность перейти обратно в Пенсионный фонд Российской Федерации и быть снова включенными в единый реестр застрахованных лиц, для этого им также необходимо выбрать расширенный инвестиционный портфель или базовой инвестиционный портфель.
Данными правами, по выбору способа формирования накопительной части трудовой пенсии, наделяются застрахованные лица до достижения определенного возраста: мужчины имеют право реализации до 55 лет, и женщины до 50 лет.
Лица, имевшие право на формирование накопительной части трудовой пенсии до 01.01.2005 г. (мужчины 1953 и женщины 1957 года рождения и моложе, включая 1966 год рождения), это право выбора инвестиционного портфеля (УК), перехода в НПФ или в ПФР не теряют. Те средства пенсионных накоплений, которые накоплены в период с 2002 по 2004 гг. могут по их желанию инвестироваться либо государственной управляющей компании, либо частной, либо негосударственным пенсионным фондом.
До недавнего времени ГУК имела ограниченный набор инструментов для инвестирования средств пенсионных накоплений, состоящий только из облигаций РФ.
В целях расширения возможности инвестирования пенсионных накоплений Россиян и был принят Федеральный закон от 18.07.2009 № 182-ФЗ “О внесении изменений в Федеральный закон “О негосударственных пенсионных фондах” и Федеральный закон “Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации”. С 1 ноября 2009 года ГУК получила право формировать 2 инвестиционных портфеля: базовый инвестиционный портфель и расширенный инвестиционный портфель.
Базовый инвестиционный портфель будет формироваться из государственных ценных бумаг РФ и облигаций российских эмитентов, обеспеченных государственной гарантией.
Расширенный инвестиционный портфель дополнительно предполагает инвестирование средств пенсионных накоплений граждан в ценные бумаги субъектов РФ, облигации иных российских эмитентов, депозиты в рублях и иностранной валюте в кредитных организациях, в ипотечные ценные бумаги и бумаги международных финансовых организаций. В портфеле будет сохраняться высокая доля государственных ценных бумаг. Таким образом, характер инвестирования средств останется консервативным, при этом новые инструменты позволят повысить эффективность инвестирования средств пенсионных накоплений в целом.
Средства пенсионных накоплений застрахованных лиц, которые находятся в доверительном управлении в ГУК:
Будут инвестироваться в базовом инвестиционном портфеле, при условии, что не позднее 30 сентября 2009 года застрахованным лицом будет подано соответствующее заявление в управление ПФР.
Будут инвестироваться в расширенном инвестиционном портфеле, для этого ничего специально делать не нужно. Средства пенсионных накоплений граждан, которые не обратятся до 30 сентября 2009 года в ПФР, будут автоматически переведены в расширенный инвестиционный портфель.
Будут переведены в выбранный инвестиционный портфель ГУК в марте будущего года, если решение о выборе одного из двух инвестиционных портфелей ГУК будет принято застрахованным лицом уже после 30 сентября 2009 года и соответствующее заявление будет заполнено до 31 декабря в управлении ПФР.
55 частных управляющих компаний предлагают более широкий перечень активов для инвестирования средств пенсионных накоплений граждан. В него входят акции и облигации крупных предприятий, облигации государственных займов и др. Это обеспечивает относительно высокую доходность на растущем рынке, однако и более высокие риски в случае, если ситуация на финансовых рынках нестабильна.
Теперь возможности для инвестирования накопительной части пенсии выглядят следующим образом:
- консервативный пакет ВЭБа -минимальная доходность, максимальная надежность;
- расширенный пакет ВЭБа - доходность выше, надежность – не ниже;
- частные УК и негосударственные пенсионные фонды - потенциально высокая доходность, но максимальные риски.
Проанализировав отчетность управляющих компаний за первый квартал 2009 года, инвестирующих пенсионные накопления граждан по договору с Пенсионным фондом России можно увидеть, что средняя доходность инвестирования за первые три месяца этого года оказалась на уровне 2005 года и составила 29,71% годовых.
Эти результаты превзошли ожидания участников рынка, которые прогнозировали для большинства управляющих компаний доходность 5-15% годовых. Лидерами по доходности стали управляющие компании "Тройка Диалог", прирастившая пенсионные накопления на 88,74%, ТРИНФИКО (портфель "Долгосрочного роста") - 71,2% и "ВТБ - Управление активами" - 64,22%.
В минус, помимо оказавшегося на предпоследнем месте ВЭБа (7,23%), сработали лишь "Агана" (Консервативный) - 5,48% - и занявший последнее место с 7,57% убытка "Доверие капитал" (Актуальный).
Начисленный доход по инвестированию пенсионных резервов НПФ «Стальфонд» и «Нефтегарант» составил 4%. НПФ «Русь» показал доходность 8% годовых. О положительной доходности, начисленной на счета клиентов по итогам прошлого года, говорят и в НПФ «Национальный», однако ее размер пока не называют. По информации издания «Коммерсант», положительную доходность покажет и НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант».
По мнению аналитиков, при том падении фондового рынка, которое произошло в 2008 году, показать положительную доходность за счет инвестиционного дохода было практически невозможно. Ряд фондов приложили максимум усилий, чтобы сохранить средства пенсионных накоплений.
В Республике с 2002 года о выборе управляющей компании (УК) или негосударственного пенсионного фонда (НПФ) в органы Пенсионного фонда подано около 1163 заявления - это только 0,8% от числа граждан, имеющих право на накопительную часть. Оставшиеся 99,2 % жителей Республики (около 138 тысяч человек) - те, кто ни разу не воспользовался правом выбора УК или НПФ. Пенсионные накопления этих граждан ("молчунов") и могут быть переведены в расширенный инвестиционный портфель государственной управляющей компании.
С дополнительной информацией об инвестировании средств пенсионных накоплений Вы можете ознакомиться на сайте ПФР (www.pfrf.ru), либо в ближайшем управлении Пенсионного фонда Российской Федерации по Карачаево-Черкесской Республике.
Телефон «горячей линии» в г.Черкесске 5-82-42.
